新规之下，怎样精准识别、评估与治理扩散融资危害？
2025年11月1日，新版《金融机构洗钱危害自评估指引》（下称“指引”）正式实验，首次将“规避防扩散定向金融制裁危害”纳入统一评估框架。关于许多金融机构而言，扩散融资危害评估仍是一个相对生疏的领域。
怎样在有限时间内构建切合羁系要求的自评估系统？怎样将笼统的扩散融资危害转化为可操作、可量化的评估指标？这些问题正成为金融机构合规部分和危害治理团队面临的全新挑战。我们连系最新的项目履历以及行业实践视察，从羁系要求的焦点要义出发，深入剖析金融机构在落地扩散融资危害自评估历程中可能遇到的焦点挑战，并提供一套从明确危害规模、建设评估指标、实验评估流程到优化评估机制的落地参考。
一、新规解读：扩散融资危害评估的特殊性
从FATF40条建议来看，建议1要求各国及私营部分识别、评估、明确并控制其面临的扩散融资危害。 2020年10月，FATF修改了建议1及其释义，强调危害为来源则需笼罩扩散融资领域。
此次，指引要求的扩散融资危害自评估并非古板洗钱危害评估的简朴延伸。凭证指引，扩散融资危害特指 “潜在违反、不执行或规避定向金融制裁划定” 的危害，其焦点是执行联合国安剖析关于避免大规模杀伤性武器扩散的制裁决议。
与洗钱危害评估相比，扩散融资危害评估具有三个显著特点：
■执法政策指向性更强：评估直接关联国家推行国际义务，涉及《对外关系法》《反洗钱法》等执法框架下的特殊预防步伐执行情形。
■危害规模更聚焦：主要关注与伊朗、朝鲜等受制裁国家相关的生意和客户，以及涉及敏感物项（如核手艺、高精度机床、碳纤维质料等）的商业活动。
■评估要领需差别化：虽然评估框架与洗钱危害自评估一致，但危害因素、数据泉源和控制步伐均有其特殊性。
二、焦点挑战：金融机构面临的现实逆境
在落地扩散融资危害自评估项目时，金融机构普遍面临以下挑战：
■信息获取局限：难以获得境外客户股权结构、控制关系的充分数据，难以判断客户是否为制裁名单职员的署理人或受其控制。
■专业门槛高：识别和视察扩散融资危害需要具备国际政治、武器手艺、商业金融等多领域知识，内部人才储备缺乏。
■本钱效益平衡：周全笼罩的尽职视察和控制步伐本钱高昂，可能影响营业处置惩罚效率。
■评估要领未成熟：怎样将笼统的“扩散融资危害”转化为详细的评估指标和可操作流程，缺乏成熟履历。
三、要害要点：阻止常见误区
误区一：将扩散融资评估等同于名单筛查
扩散融资危害评估远不止于名单筛查。凭证《反洗钱法》第40条和安剖析决议，制裁规模包括被列名职员的署理人、受其指使的组织和职员、其控制或拥有的实体；贡匦柰ü炕≈笆硬焓侗鹫庑盎疑卮。
误区二：对高危害国家地区客户“一刀切”
完全拒绝与伊朗、朝鲜等高危害国家地区的客户开展营业，不切合FATF建议的精神。准确的做法是基于危害接纳差别化步伐，对真正的高危害生意强化管控，而非简朴拒之门外。
误区三：忽视间接危害传导
扩散融资活动常通过重大链条间接举行。例如，朝鲜通过黑客偷取虚拟资产，在外洋转移分拆后，可能通过中国的金融或商业系统采购物项；剐韫刈⒄庵旨浣游：Υ悸肪。
误区四：评估与营业脱节
扩散融资危害评估不应是合规部分的“独角戏”。必需将营业部分纳入评估事情组，配合认真指标设计、数据提取和危害识别，才华真正将危害评估融入营业流程。
四、实战路径：四步构建评估系统
基于新指引要求和行业实践，我们总结出扩散融资危害自评估落地的四步法：
第一步：明确危害规模
不要将评估规模局限于联合国安剖析制裁名单，应举行适度扩展：
■职员规模扩展：不但包括名单上的小我私家和实体，还应涵盖其署理人、受其指使或控制的职员、其直接或间接控制的组织。
■地区规模扩展：不但关注受制裁国家，还应思量转运蹊径、邻近接壤地区以及国际金融活跃度高的地区。
■物品规模扩展：不但限于大规模杀伤性武器及相关质料，还应适当考量通例武器、军民两用敏感物项及相关商业运输。
第二步：网络危害信息
■外部信息网络：系统网络联合国安剖析制裁决议及更新、FATF类型剖析报告、国家扩散融资危害评估报告、羁系危害提醒、学术研究报告等。
■内部信息整合：梳理本机构涉及的扩散融资案件信息、可疑生意报告、名单监控预警纪录、内部危害事务等。
■案例库建设：基于内外部信息，提炼典范危害场景。
第三步：设计评估指标
■地区维度：重点关注是否涉及受制裁国家或地区、是否位于高危害转运蹊径、是否邻近危害国家、在国际金融中的活跃度等。
■客户维度：特殊关注从事敏感物项研发、制造和商业的客户；来自高危害国家地区的客户；股权结构异常重大、保存多重代持、设立空壳公司的客户；以及涉及扩散活动负面信息的客户。
■产品营业维度：重点关注跨境营业与高危害国家地区的关联度；在扩散活动高危害地区的支付取现营业；涉及敏感物项商业的产品营业；以及曾被已知扩散活动使用的产品营业。
第四步：实验差别化评估
■控制步伐有用性评估：可部分复用洗钱危害评估的框架，但需增添扩散融资特有的控制指标，如名单治理有用性、敏感物项商业配景核查、高危害国家营业限制步伐等。
■专项评估触发：当机构在新的高危害国家地区开设分支机构、面向新的高危害客户群体提供营业、开发可能对扩散融资危害爆发显著影响的新产品时，应实时开展专项评估。
五、系统支持：数据与手艺的双轮驱动
扩散融资危害自评估有用落地的焦点包管来自于系统的支持：
■数据治理是基。航ㄉ柰骋坏氖菘诰逗捅曜，确？突Ч⒆⒉岬亍⒛被亍⑸獾惺止鸬纫π畔⒌淖既沸院屯暾。
■系统功效需强化：优假名单筛查系统，确保实时更新外交部宣布的通告信息；建设敏感物项要害词库；开发针对扩散融资可疑生意的监测模子。
■动态监控不可少：一连关注国际制裁情形转变，如联合国对伊朗制裁的“快速恢复机制”，实时调解内部管控步伐。
随着中国 FATF 第五轮互评估的邻近，扩散融资危害治理的效果将成为评估重点。扩散融资危害自评估的落地之路，始于对羁系要求的深刻明确，成于跨部分的协同实践，最终将沉淀为机构的危害治理焦点竞争力。扩散融资危害自评估的落地，不但是对羁系要求的响应，更是金融机构推行国际义务、维护全球金融清静的起劲实践。
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作者：众赢国际咨询合资人 丘振球 / 总监 邓建辉 / 高级司理 高婧雯
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